西方世界正在“阻擋”中國(guó)持續(xù)增長(zhǎng)的鋁產(chǎn)量

中國(guó)的原鋁冶煉廠生產(chǎn)正在釋放創(chuàng)紀(jì)錄的產(chǎn)量，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)過(guò)剩正在以半制成品的形式溢出海外。

西方國(guó)家一再指責(zé)中國(guó)不公平地補(bǔ)貼其鋁和鋼鐵行業(yè)，聲稱該國(guó)的產(chǎn)能過(guò)剩正在淹沒(méi)全球市場(chǎng)。世界貿(mào)易組織 （WTO） 上個(gè)月表示，由于“總體缺乏透明度”，它無(wú)法清楚地了解中國(guó)對(duì)關(guān)鍵工業(yè)部門的財(cái)政支持。由于無(wú)法通過(guò)談判達(dá)成多邊補(bǔ)救措施，各國(guó)越來(lái)越多地轉(zhuǎn)向單邊關(guān)稅，以保護(hù)自己免受新一輪“中國(guó)洪流”的影響。

中國(guó)鋁產(chǎn)量月度及同比變化

產(chǎn)量及出口數(shù)量持續(xù)高增

根據(jù)國(guó)際鋁業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，中國(guó) 7 月份的原鋁產(chǎn)量創(chuàng)下 369 萬(wàn)噸的新月峰值。2024 年前 7 個(gè)月的產(chǎn)量同比增長(zhǎng) 4.9%，7 月份集體開(kāi)工率達(dá)到年化 4350 萬(wàn)噸。中國(guó)的生產(chǎn)率正在接近政府規(guī)定的 4500 萬(wàn)噸年產(chǎn)能上限，因?yàn)樗Y源豐富的省份云南的降雨量增加使冶煉廠能夠重啟今年早些時(shí)候閑置的產(chǎn)能。

問(wèn)題在于，中國(guó)的國(guó)內(nèi)需求還不夠強(qiáng)勁，無(wú)法吸收這么多的鋁。

盡管太陽(yáng)能電池板和電動(dòng)汽車等新能源應(yīng)用的需求仍然具有彈性，但建筑業(yè)和更廣泛的制造業(yè)疲軟限制了國(guó)內(nèi)需求。剩余的鋁以板材、棒材、管材和箔材等半成品的形式出口。

根據(jù) LSEG 貿(mào)易數(shù)據(jù)，半制成品出口去年下降了 14.9%，但 2024 年上半年反彈了近 300 萬(wàn)噸。7 月份的出境貨物量為 566,400 噸，是自 2022 年 7 月以來(lái)的最高月度數(shù)據(jù)。

中國(guó)產(chǎn)品月度出口量及同比變化

北美地區(qū)聯(lián)合反制

近年來(lái)，美國(guó)帶頭抵制中國(guó)的鋁和鋼出口。中國(guó)產(chǎn)品被征收多項(xiàng)反傾銷和反補(bǔ)貼稅，覆蓋了 2018 年使用所謂的 232 條款國(guó)家安全權(quán)力啟動(dòng)的更廣泛的 10% 鋁進(jìn)口關(guān)稅。但這些都沒(méi)有阻止中國(guó)產(chǎn)品流入美國(guó)市場(chǎng)。去年，中國(guó)向美國(guó)出口了 210,000 噸鋁，使其成為第六大鋁目的地。

拜登政府現(xiàn)在正準(zhǔn)備提高賭注。4 月，它要求美國(guó)貿(mào)易代表辦公室考慮將中國(guó)鋼鐵和鋁產(chǎn)品的關(guān)稅提高兩倍，達(dá)到 25%，利用旨在保護(hù)該國(guó)免受“不公平”貿(mào)易行為侵害的 301 條款權(quán)力。墨西哥和加拿大都享有 232 條款關(guān)稅的豁免，它們也被召集起來(lái)采取行動(dòng)。根據(jù) LSEG 的數(shù)據(jù)，墨西哥是去年中國(guó)鋁產(chǎn)品出口的第一大目的地，出口量為 511,000 噸。另有 200,000 噸運(yùn)往加拿大，使其成為第七大出口市場(chǎng)。這兩個(gè)國(guó)家都被指責(zé)以重熔產(chǎn)品的形式充當(dāng)中國(guó)鋁過(guò)剩的轉(zhuǎn)運(yùn)走廊。

加拿大將于 10 月 15 日開(kāi)始對(duì)中國(guó)鋁和鋼的進(jìn)口征收 25% 的附加稅。墨西哥原定提高類似數(shù)量的關(guān)稅，但在 5 月份改變了主意。政府辯稱，這將給該國(guó)的鋁消費(fèi)者帶來(lái)過(guò)重的負(fù)擔(dān)。美國(guó)對(duì)此作出回應(yīng)，要求從墨西哥進(jìn)口的鋁產(chǎn)品必須附有分析證書，證明它們?cè)谏a(chǎn)過(guò)程的冶煉或鑄造階段并非來(lái)自中國(guó)金屬。那些未能滿足最終原產(chǎn)國(guó)測(cè)試的貨物將不再免除 232 條款關(guān)稅。

2023 年中國(guó)鋁產(chǎn)品出口目的地

貿(mào)易封鎖持續(xù)加強(qiáng)

其他國(guó)家則也在效仿美國(guó)，加強(qiáng)對(duì)中國(guó)進(jìn)口商品的貿(mào)易防御。

印度貿(mào)易部剛剛建議對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的鋁箔征收反傾銷稅，此前盡管印度本地產(chǎn)能充足，但來(lái)自鄰國(guó)的鋁箔出貨量激增占據(jù)了印度近三分之一的市場(chǎng)份額。

與美國(guó)一樣，歐盟已經(jīng)對(duì)中國(guó)鋁進(jìn)口實(shí)施了多項(xiàng)針對(duì)特定產(chǎn)品的反傾銷處罰。但將于 2026 年生效的碳邊境調(diào)整機(jī)制將形成另一道更廣泛的防線，以對(duì)抗中國(guó)鋁，其中大部分鋁的碳足跡相對(duì)較高。

中國(guó)生產(chǎn)的鋁越多，建立的關(guān)稅墻就越多，因?yàn)槲鞣较ＭＷo(hù)其國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈免受美國(guó)常駐世貿(mào)組織副代表大衛(wèi)·比斯比（David Bisbee）所說(shuō)的中國(guó)旨在主導(dǎo)全球的“掠奪性”產(chǎn)業(yè)政策的影響。

事實(shí)證明，世貿(mào)組織無(wú)法解決西方自由市場(chǎng)正統(tǒng)觀念和中國(guó)國(guó)家主導(dǎo)的工業(yè)模式之間的制度沖突。因此，各國(guó)越來(lái)越別無(wú)選擇，只能采取自己的單邊行動(dòng)，瓦解曾經(jīng)高度全球化的市場(chǎng)。如果中國(guó)的出口持續(xù)增長(zhǎng)，裂縫只會(huì)擴(kuò)大。